कॉन्ट्रैक्ट्स फॉर डिफरेंस की परिभाषा

सीएफडी, या कॉन्ट्रैक्ट फॉर डिफरेंस, एक प्रकार का डेरिवेटिव उत्पाद हैं। ये कॉन्ट्रैक्टआपको स्टॉक, करेंसी, इंडेक्स और कमोडिटीज़ जैसे फाइनेंशियल बाजारों पर निवेश करने की अनुमति देते हैं, बिना बुनियादी संपत्तियों को स्वामित्व में रखे। आइए इन्हें और विस्तार से जानें।

क्यूंकि ये एक कॉन्ट्रैक्ट हैं, तो डिफरेंस फॉर कॉन्ट्रैक्ट ,में किसी अन्य कॉन्ट्रैक्ट की तरह, दो पक्ष होने चाहिए जो कुछ शर्तों पर सहमत हों। इस प्रकार के कॉन्ट्रैक्ट में शामिल दो पक्ष, व्यक्तिगत निवेशक और एक निवेश बैंक या कंपनी हैं। इन दोनों के बीच समझौता यह है कि वे किसी विशिष्ट वित्तीय वस्तु के ओपनिंग और क्लोजिंग मूल्य का एक्सचेंज करते हैं।

वास्तव में, सीएफडी सबसे लोकप्रिय और नवीन निवेश उपकरणों में से एक हैं, क्योंकि ये कॉन्ट्रैक्ट आपको स्टॉक, इंडेक्स, कमोडिटीज़, फोरेक्स, मेटल्स और क्रिप्टोकरेंसी जैसी सभी संपत्ति श्रेणियों की कीमत गतिविधि पर व्यापार करने की अनुमति देते हैं। हालांकि, आपको उनके बुनियादी वित्तीय साधनों का स्वामित्व रखने की ज़रूरत नहीं होगी। 

CFD व्यापार कैसे करें?

सामान्य रूप से, CFD व्यापार करने के दौरान आपको छह चरणों का पालन करना चाहिए। सबसे पहले, आपको इन कॉन्ट्रैक्ट्स के काम करने के तरीके को समझना होगा। इसके बाद, आप किसी विश्वसनीय ब्रोकर के साथ एक ट्रेडिंग खाता खोल सकते हैं और उसमें धन जमा कर सकते हैं। एक बार यह हो जाने के बाद, आप एक व्यापार योजना बना सकते हैं जो आपको व्यापार अवसर खोजने में मदद करेगी। अगला कदम है एक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म खोजना जिसके माध्यम से आप अपनी पोजीशन खोल, निगरानी और बंद कर सकते हैं। प्रत्येक चरण के बारे में अधिक जानकारी नीचे दी गई है:

1. CFD कैसे काम करते हैं इसे समझना

हमने परिचय में CFD के काम करने के तंत्र को स्पष्ट कर दिया है। फिर भी, आइए इसे और अधिक विस्तार से समझाते हैं। 

CFD या कॉन्ट्रैक्ट फॉर डिफरेंस, एक ऐसा कॉन्ट्रैक्ट है जो आपको संपत्तियों में व्यापार करने देता है बिना उन्हें स्वामित्व में रखने का झंझट। CFD में, आप पहले एक पोजीशन खोलते हैं जिसे बाद में CFD प्रदाता के साथ एक विपरीत सौदे के माध्यम से बंद किया जाता है। यदि प्रारंभिक पोजीशन सेल (शार्ट पोजीशन) है, तो बंद करने वाली पोजीशन खरीद (लॉन्ग पोजीशन) है, और वाईस वर्सा। यदि प्रारंभिक पोजीशन खरीदारी है, तो बंद करने वाली पोजीशन बिक्री होगी। दोनों सौदों के बीच का अंतर व्यापारी का शुद्ध लाभ होता है।

2. किसी विश्वसनीय ब्रोकर के साथ एक ट्रेडिंग खाता खोलना 

अब जब आप CFD के बारे में कुछ जानकारी प्राप्त कर चुके हैं, तो यह वास्तविक कार्रवाई शुरू करने का समय है। पहले, आपको एक बहुत अधिक विनियमित और कुछ अन्य लाभों जैसे उच्च लीवरेज और कम स्प्रेड वाले ब्रोकर की तलाश करनी होगी। जब आप अपने ब्रोकर का चयन करते हैं, तो ट्रेडिंग खाता खोलने के लिए आवश्यक कदमों का पालन करें। फिर, उस खाते में धन जमा करें।  

3. अपनी ट्रेडिंग योजना पर काम शुरू करना

जब आप दबाव में होंगे, तो आप महसूस करेंगे कि आप जब अपनी ट्रेडिंग योजना पर काम करते हैं तो उसका कितना मूल्य है। ट्रेडिंग योजना आपके लिए एक रिफरेन्स का काम करती है क्योंकि इसमें आपके आदर्श प्रकार के ट्रेड, वांछित लाभ, स्वीकार्य नुकसान और जोखिम प्रबंधन के तरीके शामिल होते हैं।

4. अपने लिए सही अवसर खोजना

योजना बनाने के सबसे बड़े लाभों में से एक यह है कि यह आपके लिए क्या काम करता है और क्या नहीं, इसे खोजने में आसानी हो जातीहै। दूसरे शब्दों में, यह आपके लिए सही अवसर खोजना आसान बनाता है। शेयरों, क्रिप्टोकरेंसी और कमोडिटीज़ जैसी बहुत सारी विकल्प होने के कारण, यह आमतौर पर तय करना कठिन होता है की किस्मे ट्रेड करें। इसलिए, आपको अपने पहले या बाद के व्यापार के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए उपलब्ध सभी उपकरणों और संसाधनों का उपयोग करना होगा।

5. एक ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म खोजना 

आप ब्रोकरों द्वारा प्रदान की जाने वाली विभिन्न प्लेटफॉर्मों में से चुन सकते हैं। ये ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म MT4, MT5 प्लेटफॉर्म से लेकर कोई भी सॉफ्टवेयर डाउनलोड किए बिना व्यापार करने की अनुमति देने वाले वेब-आधारित प्लेटफॉर्म तक हो सकते हैं।

6. अपनी पहली पोजीशन खोलना, निगरानी रखना और बंद करना

यहीं पर वास्तविक कार्रवाई शुरू होती है। अब आपका पहला वास्तविक ट्रेड है। आपको लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन लेने का फैसला करना होगा। लॉन्ग पोजीशन लेना अर्थात खरीदना है, जबकि शॉर्ट पोजीशन लेना अर्थात बिक्री करना है। यदि आप मानते हैं कि एक संपत्ति का मूल्य गिरेगा, तो आप शॉर्ट जा सकते हैं। यदि आप मानते हैं कि यह बढ़ेगा, तो आप लंबी पोज़िशन ले सकते हैं।

सीएफडी ट्रेडिंग के फायदे 

सीएफडी ट्रेडिंग में सामान्य निवेश की तुलना में कुछ फायदे हो सकते हैं। यहां कुछ फायदे बताए गए हैं:

1. बाजार गिरने पर भी मुनाफा कमाएं

सामान्य निवेश में, आप सिर्फ तभी मुनाफा कमा सकते हैं जब आपके खरीदे हुए शेयर की कीमत बढ़ती है। लेकिन सीएफडी में ऐसा नहीं है। कॉन्ट्रैक्ट फॉर डिफरेंस में आप तब भी मुनाफा कमा सकते हैं जब कीमत गिरती है। ऐसा इसलिए क्योंकि आप शॉर्ट सेल कर सकते हैं यानी अगर आपको लगता है कि कीमत गिरेगी तो आप सीएफडी बेच सकते हैं। सीएफडी में ये आसानी से हो जाता है क्योंकि आपके पास असल में वह एसेट का स्वामित्व नहीं होता जिस पर आप ट्रेड कर रहे हैं।

2. कभी भी, कहीं भी, कई तरह के एसेट्स में निवेश करें  

आप शेयर, इंडेक्स, फॉरेक्स, क्रिप्टोकरेंसी, कमोडिटी और मेटल जैसी कई एसेट्स के सीएफडी में ट्रेड कर सकते हैं। बस एक प्लेटफॉर्म डाउनलोड करके या वेब ट्रेडर का इस्तेमाल करके किसी भी डिवाइस पर लॉगिन करें। आप कभी भी, कहीं भी इस डिवाइस या ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म को इस्तेमाल कर सकते हैं, और कुछ मार्केट्स में तो ट्रेडिंग के समय के बाद भी ट्रेड कर सकते हैं। इसे हम “आफ्टर-आवर-ट्रेडिंग” कहते हैं।

3. लीवरेज के साथ ट्रेड करें 

लीवरेज एक तरह का कर्ज होता है जो आपको आपका ब्रोकर देता है ताकि आप कम पैसे जमा करके बाजार में ट्रेड कर सकें। यानी आप कुछ पैसे खुद लगाते हैं और बाकी अपने फॉरेक्स ब्रोकर से उधार लेते हैं। इसी वजह से सीएफडी ट्रेडिंग दूसरे निवेश विकल्पों से ज्यादा किफायती होती है। लीवरेज से आप अपनी पोजीशन की रकम बढ़ा सकते हैं, जिससे संभावित कमाई बढ़ सकती है और आपके निवेश पर रिटर्न कई गुना हो सकता है। लेकिन ये याद रखना जरूरी है कि नुकसान भी कई गुना हो सकता है, और आप अपने शुरुआती निवेश से ज्यादा खो सकते हैं। हालांकि, इसके बारे में हम नुकसान वाले हिस्से में ज्यादा बताएंगे।

4. ज्यादा लिक्विडिटी पाएं

सीएफडी की कीमत सीधे असल मार्केट की स्थिति को दिखाती है। इसका मतलब है कि सीएफडी से आपको असल मार्केट की लिक्विडिटी मिलती है, और इसके साथ-साथ सीएफडी ब्रोकर द्वारा दी गई लिक्विडिटी भी मिलती है।

सीएफडी ट्रेडिंग के नुकसान

सीएफडी में कुछ जोखिम होते हैं जिनके बारे में आपको ट्रेडिंग करते समय पता होना चाहिए। इनमें से कुछ जोखिम इस बात से आते हैं कि आप:

1. लीवरेज के साथ ट्रेड कर सकते हैं 

ये अजीब लग सकता है कि जो फायदा हमने पहले बताया था वही पहला नुकसान है जो हम यहाँ लिख रहे हैं। दरअसल, लीवरेज के साथ ट्रेडिंग के जोखिम बताना जरूरी है और ये दिखाना कि ये दोधारी तलवार की तरह है। कभी-कभी थोड़ा सा भी दाम बदलने से ट्रेडर का पूरा पैसा डूब सकता है। इसलिए हम बार-बार कहते हैं कि एक मजबूत ट्रेडिंग रिस्क मैनेजमेंट स्ट्रैटेजी होना बहुत जरूरी है।

2. ज्यादा ट्रेड कर सकते हैं 

ओवरट्रेडिंग यानी किसी एसेट को बहुत ज्यादा खरीदना और बेचना। इसमें जोखिम हैं। क्योंकि सीएफडी आम लोगों को बिना ज्यादा पैसे के मिल जाते हैं, इसलिए कुछ लोग बहुत ज्यादा ट्रेड करने लगते हैं। ऐसा करने से, ट्रेडर के पास बचा हुआ पैसा सारे ओपन ट्रेड्स के नुकसान को कवर करने के लिए काफी नहीं हो सकता। इसलिए सीएफडी ट्रेडिंग में अपने खुले पोजीशन्स को सही तरीके से संभालना बहुत जरूरी है।

3. सीएफडी ट्रेडिंग में खर्चे बढ़ सकते हैं 

सीएफडी ट्रेडिंग में, अगर पोजीशन्स को लंबे समय तक ओपन रखा जाए और सही तरीके से न संभाला जाए तो खर्चे बढ़ सकते हैं। आम स्प्रेड मार्कअप या कमीशन चार्ज के अलावा, जो निवेशक लंबी अवधि के ट्रेड ओपन रखना चाहते हैं, उन्हें अतिरिक्त खर्चों के बारे में पता होना चाहिए, जैसे कि स्वैप, जो रातभर पोजीशन रखने पर लगता है। सबसे अच्छा नतीजा पाने के लिए, कोई पोजीशन शुरू करने से पहले सारे संभावित खर्चों को ध्यान में रखना चाहिए।

अब आपने जान लिया है कि सीएफडी क्या होते हैं और उनसे कैसे ट्रेड किया जा सकता है। इन कॉन्ट्रैक्ट्स में जो भी नुकसान हो सकते हैं, उनके बावजूद अगर आप जोखिमों को संभालना जानते हैं, अच्छी योजना बनाते हैं, और ट्रेडिंग की दुनिया में लगातार सीखते और पढ़ते रहते हैं तो ये आपको अच्छे फायदे दे सकते हैं।